В пассиве показываются источники образования средств предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом находится в зависимости от того, какие средства оно имеет в собственном распоряжении и куда они вложены.
По степени принадлежности применяемый капитал разделяется на:
- свой (4-ый раздел баланса);
- заемный (5-ый и 6-ой разделы баланса).
По длительности использования капитал подразделяют на:
- перманентный (длительный, неизменный) – 4 и 5 разделы баланса;
- короткосрочный (6 раздел баланса).
Общая схема структуры пассива баланса смотрится последующим образом:
- Выделяется свой и заемный капитал;
- В заемном капитале выделяется длительные пассивы (5 раздел баланса) и короткосрочные пассивы (6 раздел баланса).
- Короткосрочные пассивы представляют собой переменный капитал;
- Капитал, резервы и длительные пассивы образуют неизменный капитал.
Анализ пассивов предприятия в первую очередь связан с оценкой конфигурации в их составе и структуре. Анализ делается с помощью аналитической таблицы последующего вида.
Анализ статей пассива баланса
Характеристики |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение +,- |
Отклонение % |
||
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
|||
1. Имущество всего |
15845 |
100% |
47535 |
100% |
+31690 |
300% |
2. Собств. капитал |
7620 |
48% |
30470 |
64% |
+22850 |
400% |
3. Заемный капитал |
8225 |
52% |
17065 |
36% |
+8840 |
207% |
4. Долгоср. обяз-ва |
3778 |
24% |
7977 |
17% |
+4199 |
211% |
5. Краткоср. обяз-ва |
3600 |
23% |
5276 |
11% |
+1676 |
146% |
6. Кредиторская задолженность |
847 |
5% |
3812 |
8% |
+2965 |
450% |
Выводы: результаты расчета демонстрируют, что основную долю в имуществе предприятия на начало периода составляет заемный капитал 52%, а на конец года свой капитал 64%. В заемном капитале основную долю составляют длительные обязательства 24% на начало периода, 17% на конец периода и короткосрочные обязательства 23% на начало года, 11% на конец года. Больший рост удельного веса в структуре пассивов наблюдается у кредиторской задолженности 5 % на начало периода и 8% на конец периода (отклонение составляет 450%).
Разумные размеры заемного капитала способны сделать лучше ФСП, а чрезмерное заимствование усугубляют его, потому в процессе анализа изучается состав и давность возникновения кредиторской задолженности и в особенности просроченные задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету. А так же нужно найти сумму санкций за просрочку платежей. Средняя длительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия рассчитывается:
, где
Скз – средние остатки кредиторской задолженности;
Д – периоды;
Ксоб – сумма средних оборотов по счетам расчетов с кредиторами.
При интерпретации результатов анализа кредиторской задолженности нужно учесть, что она является сразу источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превосходит кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторской задолженности.